테라 생태계, 2022년 5월 대규모 붕괴
테라 생태계는 2022년 5월 큰 붕괴를 겪었으며, 그 자산 토큰 LUNA는 $87에서 $0.0005로 하락했습니다. 이보다 더 나쁜 소식처럼 보였던 것은 플랫폼의 스테이블코인 UST도 페그가 깨지면서 달러와의 1:1 페그에서 약 0.03:1로 하락하여 패닉을 초래했고, 이는 2022년 약세장으로 이어지면서 비트코인 및 이더리움을 포함한 여러 디지털 자산의 매도를 촉발했습니다.
퀸 메리 대학교 연구자들, 테라 생태계 붕괴의 배경 공개
보고서에 따르면, 연구자들은 고급 수학적 기법과 최첨단 소프트웨어를 통해 의심스러운 거래 패턴을 식별했습니다. 이 패턴은 생태계에 대한 조정된 공격을 나타내며, 하룻밤 사이에 35억 달러의 큰 손실로 이어졌습니다. 이 연구는 리처드 클레그 박사와 그의 연구팀이 주도했으며, 시간적 그래프 분석을 활용하여 복잡하고 상호 연결된 시스템을 시간에 따라 조사하는 정교한 방법을 적용했습니다.
연구자들에 따르면, 이 접근법은 이더리움 블록체인에서 거래된 다양한 토큰 간의 관계를 매핑하는 데 도움을 주었습니다. 또한, 테라USD 스테이블코인이 일련의 의도적이고 대규모 거래에 의해 어떻게 불안정해졌는지를 보여주었습니다.
클레그 박사는 테라USD와 같은 스테이블코인은 일반적으로 달러와 같은 법정 통화에 페그되어 안정적인 가치를 유지하도록 설계되어 있다고 언급했습니다. 2022년 5월의 붕괴는 재앙적이었으며, 테라USD와 그 자매 토큰 LUNA에 영향을 미쳤습니다. 그의 연구에서 클레그 박사는 이러한 일이 어떻게 발생했는지를 밝히며, 시스템에 대한 조정된 공격을 수행한 거래자 그룹이 있었다고 설명했습니다. 이들은 ‘숏팅’으로 알려진 관행을 통해 시스템에 베팅했습니다.
그는 그의 연구팀이 발견한 내용이 믿기지 않는다고 말했습니다. “붕괴 직전 며칠 동안 우리는 매우 비정상적인 거래 패턴을 관찰했습니다. 수백 명의 거래자들 사이에서 일반적인 거래가 발생하는 대신, 몇 명의 개인이 거의 전체 시장을 통제하는 모습을 보았습니다. 이러한 패턴은 시스템을 불안정하게 하려는 의도적인 시도의 결정적인 증거입니다.”라고 그는 말했습니다.
팀의 분석에 따르면, 특정 날짜에는 약 다섯 명 또는 여섯 명의 거래자만이 거의 모든 거래 활동을 차지했습니다. 분석은 이러한 거래자들이 그날의 시장 점유율을 정확히 통제하고 있었음을 강조했습니다. 이러한 수준의 조정은 일반적인 거래일이나 환경에서는 거의 불가능합니다. 이는 거래에 참여한 개인들이 붕괴를 촉발하기 위해 함께 작업하고 있었음을 보여줍니다.
연구, 암호화폐 시장의 패턴 분석을 위한 새로운 도구 공개
이 연구는 테라USD 붕괴에 대한 통찰을 제공할 뿐만 아니라, 복잡한 데이터를 시각화하고 해석하기 위한 그래프 네트워크 분석을 통해 암호화폐 시장을 분석할 수 있는 강력한 도구를 소개합니다. 이는 규제 당국, 연구자, 투자자 및 거래 데이터를 이해하고 암호화폐의 변동성이 큰 세계에서 위험을 완화하려는 모든 사람에게 매우 유용할 수 있습니다.
“암호화폐는 종종 금융의 황무지로 여겨지며, 거의 감독이 없고 책임도 부족합니다.”라고 클레그 박사는 말했습니다. 그는 연구가 복잡한 수학적 기법을 적용함으로써 누구나 암호화폐 시장의 활동을 주도하는 숨겨진 패턴과 행동을 발견할 수 있음을 보여준다고 덧붙였습니다.
클레그 박사는 이 도구가 과거에 무엇이 잘못되었는지를 통찰하는 데 그치지 않고, 미래를 위한 보다 안전하고 투명한 금융 시스템을 제공하는 데 기여할 것이라고 언급했습니다. 또한 이 연구의 함의는 암호화폐 세계를 넘어 다른 분야에서도 이 도구를 활용할 수 있음을 시사합니다. 클레그 박사와 그의 연구팀이 설계한 방법은 금융 시장, 소셜 네트워크 등 여러 분야에 적용될 수 있습니다. 규제 당국에겐 이는 시스템적 위험을 모니터링하고 보호하는 새로운 방법을 제공하여 개별 거래자와 광범위한 경제를 보호할 수 있습니다.