2008년 7월부터 2025년 3월까지의 S&P 500과 ISM PMI 차트를 보면, ISM PMI는 2024년 말에 최소 44로 상승했고, 2025년 3월 현재 48로 증가하며 미국 제조업 활동의 확장을 보여주고 있습니다.
이전에 S&P 500은 ISM PMI가 48에서 56으로 증가한 2010년부터 2014년까지 1,330에서 2,660으로 상승했으며, PMI가 64로 더 증가한 2020년부터 2024년까지 1,330에서 5,320으로 상승했습니다.
이번 44-48의 급등은 이전의 반등과 유사한 반응을 보였습니다. 이는 암호화폐 시장이 반등할 가능성이 있음을 시사할 수 있습니다.
ISM PMI와 S&P 500 | 출처: X
ISM PMI가 52 이상으로 상승할 경우, 이전 구조적 붕괴를 바탕으로 S&P 500이 5,320 이상으로 회복되어야 할 것입니다. 그러나 PMI가 44 이하로 떨어지면, 약세장 가능성이 있으며 S&P 500은 2,660 이하로 하락할 수 있습니다. 이는 약세 반전의 기초 위에서 발생할 수 있습니다.
최근 PMI가 48로 반등한 것은 시장에서 랠리가 있을 가능성을 높여줍니다. 그러나 48 이상으로 유지되지 않으면 이익은 되돌려져 하락할 수 있습니다.
비트코인 집계 청산 수준 히트맵(3일)은 비트코인이 90K 달러에 도달하고 85K 달러로 하락했을 때, 80K 달러에서 90K 달러 구간에서 강력한 숏 포지션 청산이 발생했음을 보여주었습니다.
오른쪽의 청산 차트는 85K 달러에서 90K 달러 범위에서 2억 달러 규모의 숏 포지션 청산이 있었음을 보여주며, 롱 포지션 청산은 2천만 달러로 매우 낮은 수준을 유지했습니다. 단기 청산의 최고치는 3월에 발생했으며, 아래 차트에서 숏 포지션과 롱 포지션의 순수레벨이 1,580억 달러의 빨간색 스파이크를 나타내며 부정적인 압력이 긍정적으로 전환되었습니다.
비트코인은 158억 달러 이상의 매수 압력이 유지될 경우 90K 달러 또는 그 이상의 수준으로 상승할 수 있습니다. 가격이 90K 달러를 넘어서면 상승 추세가 확립되며 BTC는 108K 달러로 향할 것입니다. 판매 압력은 가격이 80K 달러 이하로 내려가 시장 가치를 낮출 경우 하락 추세를 더 길게 할 수 있습니다. 초기 지지선은 75K 달러입니다.
현재 시장에서의 강세 추세는 비트코인에 유리합니다. 그러나 80K 달러에서 이탈하면, 거래자들에게 약세 경향을 시사하여 추가 하락을 초래할 수 있습니다.
지난 한 달 간 비트코인 거래소 청산 맵은 76K 달러에서 큰 청산 값을 나타냈습니다. 76K 달러에서의 총 롱 청산 레버리지는 30억 8천만 달러로, 바이낸스(1억 8천9백만 달러), OKX(4천6백만 달러), 바이빗(4천9백6십만 달러)에서 발생했습니다. 총 숏 청산 레버리지는 99K 달러에서 9천9백5십만 달러였습니다. 만약 BTC가 76K 달러로 돌아가면, 30억 8천만 달러의 롱 청산이 엄청난 유동성 청소를 촉발할 수 있습니다. 이는 포지션들이 청산될 때 BTC가 71K 달러로 떨어질 수 있는 가능성이 있습니다.
이 경우 암호화폐 시장의 현재 강세 세팅이 무효화되며, 약세로 전환될 수 있습니다. 그러나 BTC가 84K 달러 이상을 유지하고 99K 달러를 돌파한다면, 9천9백5십만 달러의 숏 청산이 115.01K 달러 목표로 향하는 랠리를 촉진할 수 있습니다.